Глобальна індустрія судноплавства стикається з безпрецедентним тиском, оскільки спотові ставки на морські вантажні перевезення впали до рівня, якого не було з часів до пандемії COVID-19. Відповідно до нещодавнього аналізу, проведеного Sea-Intelligence, «більше не можна сказати, що рівні ставок є «високими» або «підвищеними».
Це різке зниження вартості доставки спочатку може здатися гарною новиною для вантажовідправників, але воно розкриває глибші структурні проблеми та загострення конкуренції на ринку контейнерних перевезень, що може вплинути на надійність послуг у глобальних ланцюгах постачання.
Цифри, що стоять за спадом
Статистика малює яскраву картину поточних ринкових умов:
Спотові ставкина головних торговельних шляхах прискорили свій занепад, з деякимиЄвропейські маршрутипадіння настільки значне, що ціни впали до трьох{0}}значних рівнів.
ключтранс-тихоокеанські ставки на східпродовжують тенденцію до зниження, незважаючи на спроби перевізників підвищити загальну ставку (GRI).
TheШанхайський індекс контейнерних перевезеньзаписав йогонайбільше-тижневе падіння з 2016 рокуу середині-вересня, різко впавши на 14%.
Ці падіння призвели до зниження ставокточка беззбитковостідля багатьох перевізників, особливо на таких маршрутах, якЗахідне узбережжя США, де точка беззбитковості зазвичай становить 1500$-2000$ за сорокафутову еквівалентну одиницю (FEU) .
Що спричинило падіння курсу?
Кілька взаємопов’язаних факторів сприяли поточному спаду:
1. Надлишок потужностей і нові судна
Потужність доставки зросла наприблизно на 16% з 2024 рокуоскільки нові судна, замовлені під час пандемії,-зумовлені дефіцитом, надходять в експлуатацію. Книга замовлень контейнеровозів досягла рекордного рівня, що представляє31,1% поточної потужності паркув обслуговуванні. с170 над-великих контейнеровозівпостачання заплановано протягом наступних п’яти років, ця проблема надлишкових потужностей, ймовірно, залишиться.
2. Ослаблені моделі попиту
Очікується, що обсяги імпорту в США значно скоротяться, причому прогнози на вересень 2025 року показують a19,5% зниженняпорівняно з рівнем 2024 року. Очікується, що це скорочення імпорту призведе до a5,6% зниженняу повному-томах 2025 року.
3. Попередній пік сезону
Цьогорічний пік сезону судноплавства настав надзвичайно рано черезтарифів, запроваджених у серпні, продовжуючи традиційні вересневі томи та залишаючи зазвичай напружений період надзвичайно тихим . Цей збій у моделях створив як проблеми, так і можливості для вантажовідправників.
4. Вплив торгової політики
Тарифна політика США значно змінила торговельні потоки, зІмпорт США з Китаю впав на 64%у критичні періоди в березні-квітні 2025 . Хоча 90-денне продовження нижчих тарифів на китайські товари до листопада 2025 року забезпечує тимчасову впевненість щодо витрат, це не стимулювало збільшення обсягів.
Відповіді перевізника: пусті відправлення та коригування обслуговування
Зіткнувшись із такими ринковими умовами, морські перевізники запровадили декілька стратегій для управління потужністю:
Поширені порожні плавання(скасовані рейси) було оголошено на кількох торгових шляхах, зокрема в транс-Тихоокеанському регіоні, де перевізники скоротили30-40% потужності .
Основні перевізники в тому числіMaersk, MSC і Hapag-Lloydколективно оголосили плани停航, згідно з якими деякі маршрути, як-от TP9 Maersk, призупиняють роботу до кінця 2025 .
Перевізників все більшепропускна здатністьдо вторинних угод, практика, відома як "каскадна" .
Виклик інфраструктури: більші кораблі, більші проблеми
Навіть коли ставки падають, галузь стикається з інфраструктурною кризою. Припливнад-великі контейнеровози (ULCS)загрожує перевантажити портову інфраструктуру. Ці судини багато перевищують18 000 TEUпланується подвоїти кількість протягом наступних п'яти років.
Порти в усьому світі намагаються встигати за ростом суден, створюючи вузькі місця в глибині причалу, радіусі крана та площі двору. Це напруження інфраструктури означає, що сьогоднішні проблеми із заторами можуть швидко перерости у «завтрашню кризу», якщо станеться ще одна подія «чорний лебідь».
Регіональні відмінності та можливості
Незважаючи на загальний спад ринку, існують значні регіональні відмінності:
- Азія-Західне узбережжя СШАторги перетворилися на «ринок покупців», місткість якого, як очікується, збільшиться7%у вересні, незважаючи на падіння попиту.
- Азія-Східне узбережжя СШАпотужність скорочується, з проект6% зниженняу вересні.
- Азія-Європаставки швидко знижуються, а традиційна різниця в цінах між північними та середземноморськими портами розвантаження зникає.
- Азія-Південна Америкамаршрути залишаються відносно вузькими, тому вантажовідправники повинні бронювати принаймні два тижні наперед.
Погляд у майбутнє: навігація новою нормою
Протягом решти 2025 року вантажовідправникам слід очікувати продовження нестабільності та розглянути кілька стратегічних коригувань:
- Приймайте гнучкість: Порушення сезонних моделей означає, що можливості бронювання можуть виникнути без попереднього повідомлення.
- Баланс спотових і контрактних ставок: Нинішнє середовище сприяє вантажовідправникам , які можуть забезпечити певні обсяги для перевізників , які прагнуть підтримувати використання суден .
- Відстежуйте загальні витрати на землю: Оскільки різниця в тарифах між портами розвантаження звужується, оцініть загальні витрати на ланцюжок поставок, а не зосереджуйтеся виключно на ставках морських фрахтів.
- Підготуйтеся до викликів інфраструктури: Триваюче розгортання над-великих суден означає, що перевантаженість портів залишатиметься постійною проблемою, вимагаючи додаткового буферного часу для-важких вантажів.
Індустрія судноплавства опинилася в парадоксальній ситуації, коли незважаючи напідвищене напруження ланцюга поставокЧерез невизначеність і конфлікти в торговельній політиці тарифи на контейнерні перевезення продовжують падати. Ця розбіжність підкреслює обидвастійкість і адаптивністьглобальних ланцюгів постачання, але також сигналізує про потенційно неспокійні часи для перевізників, які працюють із зменшенням прибутку.
Оскільки галузь переживає цю «рецесію вантажних перевезень», тиск на лайнери продовжує зростати, і лише найбільш стратегічні та ефективні, ймовірно, зможуть зберегти прибутковість у цю нову еру до-пандемічного рівня тарифів.
