Глобальна індустрія контейнерних судноплавства стикається з кризою, що надходить, коли нові дані виявляють запис - накази судна, які загрожують розкрити десятиліття - тривалий період серйозної надмірної потужності. Коли замовлення на набряки на рівні, які не спостерігаються за 15 років, аналітики попереджають про депресивні тарифи на фрахт та тривалий ринковий дисбаланс, який може тривати до 2029 року.
Безпрецедентне розширення замовлень
Книга замовлення контейнерного судна офіційно перевершила10 мільйонів TEUпоріг, досягаючи приблизно10,4 мільйона TEUВідповідно до останнього звіту Linerlytica - найвищий рівень за 15 років. Це являє собою приголомшливий31,7% існуючого глобального флоту, відсоток, який не бачать з 2010 .
Щоб поставити цю експансію в перспективі, книга замовлення зросла дивовижною600 мільйонів Теу всього за 18 місяців. З відносно скромних 2 мільйонів TEU у жовтні 2020 року книга замовлення контейнерних суден тепер вибухнула до безпрецедентних рівнів.
Це масове розширення значною мірою керується:
- Екологічні нормиспонукаючи перевізників поновити флоти із зеленими суднами
- Опублікувати - Розширення ємності пандеміїПлани основних перевізників
- Сильні резерви грошових коштівнакопичений у роки пандемічного буму
- Зосередьтеся на більшому, ефективнішому тоннажіДля досягнення цілей декарбонізації
Китайське суднобудування домінування
Китайські верфі захопили левову частку цієї нової будівлі. Дані з досліджень Clarksons показують, що захищені китайські двори61% усіх замовлень на контейнерні суднав першій половині 2025 року. У вражаючій демонстрації їх домінування на ринку,7 з 10 топ -індивідуальних верфівЗ найбільшими книжками для замовлення контейнерних суден китайці.
Розподіл замовлення підкреслює цю тенденцію:
- Новий час суднобудування: 73 судна (приблизно 3,9 мільйона КГТ)
- Нове суднобудування Янзі: 72 судна (приблизно 3,4 мільйона КГТ)
- Zhoushan Changhong International: 50 суден (приблизно 3 мільйони CGT)
Інші китайські суднобудування, включаючи суднобудування Шанхай Ваїгаокуо, 恒力造船 (Hengli Shipbuilding), 扬子鑫福 (Yangzi Xinfu) та 江南造船 (верфі Jiangnan) також входять до складу найкращих контейнерних суден у всьому світі.
Середні та годівникові судна ведуть нові замовлення
У тойMID - Розмір та подача судна. Лише за останній тиждень було розміщено кілька значущих замовлень:
- Ningbo Ocean ThewippingЗамовлено до шести 4300 кораблів TEU з CSSC Huangpu Wenchong Shipbuilding
- Корейський фідерний оператор PAN - Continentalзамовляв 1100 TEU корабель на суднобудуванні Yangzijiang - їхнє перше замовлення з 2021 року
- Індонезійський оператор Pt Meratus LineЗамовили два судна 680 TEU з суднобудування CSSC Guangxi для доставки в 2027 році
- Грецький власник Мінерва морська піхотаЯк повідомляється, розміщено замовлення на до восьми 1800 кораблів TEU на китайських дворах
Цей зсув відображає стратегію операторів для посилення регіональних та живильних мереж, а не зосереджується виключно на основних торгових смугах.
Історичні паралелі: застережлива казка
Аналітики галузі звучать тривоги на основі історичних прецедентів. Linerlytica попереджає, що востаннє коефіцієнт замовлень перевищував поточний рівень під час2004-2009, в результатіДесятиліття - Довгий навіс постачанняНа це знадобилося 10 років.
Головний аналітик Xeneta Пітер Сенд чітко зазначає: "Щоб перетравлювати поточний відставання замовлення, нам потрібно було б скасувати всі контейнерні кораблі, побудовані в 2009 році і раніше. Звичайно, це неможливо".
Швидкість знесення контейнерного судна впала для запису мінімумів, лише7 кораблів знятіДо середини 2010 року на загальну суму менше ніж4000 TEU. Якщо цей темп триватиме, 2025 рік може побачити найнижчий об'єм знесення за два десятиліття.
Дисбаланс між попитом та пропозицією
Фундаментальний ринковий дисбаланс стає зрозумілим при порівнянні зростання флоту з прогнозами попиту:
|
Метричний |
Базова лінія 2019 (100 балів) |
Поточний рівень |
|
Розмір флоту |
100 |
145 |
|
Обсяг попиту |
100 |
113 |
|
Попит (включаючи об'їзд) |
100 |
130 |
Джерело: Дані Xeneta
Навіть після обліку додаткової потужності, поглиненої довшими маршрутами (наприклад, ті, що уникають Червоного моря), зростання попит на130 балівзначно сліди розширення флоту на145 балів .
Аналітик Braemar Jonathan Roach проектує, що контейнерна доставка перевищення потужності буде в середньому27% щорічно до 2028 року, з цього року та наступного року, як очікується, побачить18% і 19%Надмірність відповідно.
Швидкість вантажів під тиском
Дисбаланс попиту - вже пригнічує вантажні тарифи на великих торгових смугах:
- Азія - Західне узбережжя СШАЦіни впали58%з 1 червня
- Азія - Східне узбережжя СШАЦіни знизилися46%за той же період
Плямисті ставки від Шанхаю до Західного узбережжя США знизилися69%Починаючи з 1 червня, незважаючи на зусилля з управління потенціалом перевізника
Нікі Франк, генеральний директор DHL Global Estarding Asia Pacific, зазначає: "Перевізники поспішали додавати транспаксифікацію, коли вони жокей на позиції. Тепер, коли на перший план витікає імпульс"
Срібна підкладка: зміна маршрутизації поглинає деяку потужність
Не всі фактори працюють проти ринкового балансу. Геополітична напруженість та зміни маршрутизації забезпечують певне полегшення шляхом ефективного поглинання здатності:
- Відвернення Червоного моряоцінюються, щоб поглинати10% ємності контейнерного корабля, допомагаючи підтримувати використання суден на86-87%- все ще вважається здоровим рівнем.
- Більш довгі маршрути по Африці замість через канал Суецького каналу ефективно зменшують наявну потужність за рахунок збільшення часу плавання. Це явище надало певну підтримку тарифам на вантажі, які в іншому випадку можуть бути ще нижчими.
Заздалегідь: складне десятиліття
Контейнерна судноплавна індустрія стикається з важким періодом коригування, оскільки ця книга замовлення запису до 2028-2029 років. Ринкова рівновага, ймовірно, не буде відновлена до кінця десятиліття, виходячи з поточних прогнозів.
Перевізникам потрібно буде використовувати різні стратегії для управління глютом:
- Збільшені пусті вітрильникита коригування обслуговування
- Прискорене знесеннястаршого тоннажу
- Повільне пропарюванняпоглинати зайву ємність
- Подальша консолідаціята оперативні альянси
Для вантажовідправників ситуація з надмірною потужністю перекладається наПостійне конкурентне ціноутворенняідостатня доступність потужностейв найближчі роки. Однак ця перевага надходить за рахунок прибутковості перевізників та потенційно зменшення інновацій на послуги.
Logistics XMAE позиціонується, щоб допомогти орієнтуватися на ці коливання ринку. Наші відносини глобальної мережі та перевізників забезпечують конкурентоспроможне ціноутворення та надійну потужність навіть під час невизначеності ринку.Зверніться до нашої командиДля обговорення оптимізації вашої ланцюга поставок для змінних умов ринку.
